袁海龙兴盛乡八家子屯人。袁自幼家贫，为生活所迫，于民国15年(1926年)投靠当山林 的妹夫到本县安家镇前沙山子屯，租住郭万祥的房子。夏季在孙家船口摆渡为生，冬季依靠-为业。与当地流氓土匪、地痞恶霸、， 徒讼棍广为交往。富户吴坤(绰号吴八爷)唯恐袁图谋不轨，结伙为盗，曾多次唆使房东将袁撵走。逼迫之下，袁愤然离开前沙山子，又在妹夫处借得0聚众拉起队伍。不久把吴八爷绑走带去大烟筒屯，报了私仇。翌年在牤牛河西岸与驻军王旅长交战名声大震，至此，袁广结"志同道合"匪队，以编单(号)不编双(号)的陈规编成队伍达2 000余人，行抢于五常、榆树、双城一带。致使这些地区的富人商贾无不敬而惧之。
民国20年"九·一八"事变，日本侵略者侵占东北，袁氏激于义愤，自树义旗，成立"东北抗日义勇救国军"，活动在五常和榆树两县，多次打击日本侵略者和伪政权机关。伪满大同元年(1932年)5月，袁海龙率队伍攻入五常县城，占领了伪县政府。伪县长姜渭琦惊惶失措，狼狈逃跑。城内伪军交枪投降，土豪劣绅闻风丧胆，纷纷逃窜。袁遂将五常县改为"海龙县"，自称县长。是年7月袁氏接受了抗日义勇军冯占海部的收编，改为第五旅，袁为旅长。在本县山河屯、长寿山以及吉林省榆树县、德惠县等广大地区，打击日伪军。后来在杨树坪子与日军作战时中弹阵亡。